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文 | 柴狗夫斯基，作者 | 小柴壹号，编辑 | 谭松

【资料图】

网络社交市场就像一潭死水。

腾讯系之外，尽管各类巨头、创业者在这一赛道不断地尝试，重金发起攻势。

但这么多年了，这潭死水里，溅起涟漪的只有一个陌陌，以及一个还在拼命奔跑的Soul。

就算已经上岸的陌陌，如今也只能靠着秀场直播艰难生存，甚至成为诈骗的温床。详情查看“我在陌陌相亲，转眼28000元没了！”

另一家Soul它足够成功吗?从关注度来看，Soul的关注度并不低。

一是这个市场太需要一个搅局者了，微信和QQ构成的社交宇宙让越来越多的人疲惫不堪。

很多人希望，Soul能给市场打个样，改变一下大家认知里的社交这潭死水死绝了的固有认知。

二是Soul自身的艰难发展，总是时不时地给外界输送被关注的养料，这其中最多的就是各种各样的争议。

一年前，Soull打着“元宇宙社交第一股”的旗号准备冲击美股，然而就差临门一脚折戟。

一年后，不死心、或者说亏钱亏不动了的Soul转战港股，又一次向资本市场发起冲击。

于是Soul又被各界关注。

之所以被关注，是因为随着招股书更进一步详细的公布，那些藏在“Z世代”“灵魂社交”等无数被包装过的产品属性、标签及概念之下的真实的Soul被展现了出来。

如果用一句话来说，虽然在社交这个赛道，Soul收到的关注并不少，但它过的确实不好，甚至可以说是糟糕。

我们主要从用户、营收及利润几个指标来简单看一下：

Soul成立于2016年，至今成立时间已有6年，但在用户方面，截至2021年，Soul的月活用户和日活用户分别达到了3160万和930万。

什么概念？截至2021年12月，全网用户11.74亿。其中社交用户超过10亿，而Soul的月活为310万，日活不足千万，这远远与其受到的关注度不匹配。

如果还不够直观的话，我们再找一组数据来对比，虽然陌陌下坡路已经多年，但其月活用户如今已然超过1.1亿。

当然了，在Soul的的定位中，其目标用户是Z世代，根据易观分析发布的《数字经济全景白皮书》显示，2022年中国Z世代数字用户规模占总体规模（10.5亿人）比重为17.5%。

就算如此，Soul在Z世代用户群体中的渗透率也不算高，因为在这个细分领域，Soul有着头部效应以及绝对的竞争优势。

当然，更重要的是，在其3160万的月活和930万的日活中，很难都说是Z世代不是？根据招股书数据，其月活用户中有74.9%为Z世代群体。

同时，另一家主打年轻人市场的B站，日均活跃用户达7940万，月均活跃用户达2.936亿。

而值得注意的是，Soul的用户增长和活跃度是靠烧钱来维系的。

招股书数据显示，2020年-2021年，Soul的月活和日活增速分别为51.6%和55.8%，也就是上市前一年，Soul在用户规模方面的数据很亮眼。

但是，这组数据背后，其销售以及营销开支飙升到了15亿，为何说飙升，因为2020年，这一数据为6.2亿。

也就是花了超两倍的销售费用，却只换来了50%左右的活跃用户。

如果换算一下就是，2021年，Soul每新增一个用户的成本为140元左右，而在2020年这一数字还仅为66元，大涨两倍多。

招股书数据显示，2019年、2020年及2021年净亏损分别为3.534亿、5.791亿、13.244亿元。三年累计亏损22.56亿元。

换个角度来看，也就是Soul虽然在定位和宣传中有着明显的差异化以及各种特色、个性化的标签。

但是其用户的留存和粘性非常不乐观，依然摆脱不了“我们聊的不错，加个微信吧”以及看一看、新鲜感没了就跑的魔咒。

此外，在用户之外，营收方面，2019年、2020年及2021年，Soul收入分别为人民币0.7亿元、4.98亿元以及12.8亿元，直观来看，这数据确实还不错。年复合增速高达325%。

这都是烧钱换来的，而且是极度不健康的那种烧钱。

招股书显示，2021年，Soul每位付费用户月平均消费金额仅为60.5元，此外，Soul的LTV（用户生命周期总价值，指的是从一个用户身上赚取的总金额）仅为47块。

也就是说，Soul每获取一名用户，就要花掉3倍能从用户这里赚到的钱，你能说这是一门生意吗？

赚钱能力差差在于，虽然是作为一个商业模式有着无限边界的社交APP，但是Soul营收是非常单一的。

根据Soul招股书，目前Soul营收主要为增值服务、广告、好物商城。但值得注意的是，增值服务占比高达93.9%，广告业务占比仅有6.1%，商城业务收入则几乎可以不计。

2019年-2021年，Soul的平均每月每个付费用户的收入仅为人民币21.9元、43.5元及60.5元；同时，2021年Soul的用户付费比率为5.2%。

无论是付费率，还是平均每月每名付费用户为其贡献都远低于已经走下坡路的陌陌。

如此单一的营收，还意味着，Soul的赚钱能力，被深度绑在了用户活跃度这根绳上，如果烧钱停止，活跃用户下降，赚钱能力就将更弱，你说这矛盾不？

在这个矛盾里，Soul也被用户质疑，越来越氪金了，疑似就是在Soul需要花钱买用户体验，这样的模式，也是处处充满矛盾。

显然，如今的Soul在具体的业务方面，事实上是陷入了一个恶性循环。如果少了外部输血，Soul的灵魂故事显然是讲不下去的。

这也是Soul急于上市的背后原因。

去年Soul美股上市失败后，Soul还被曝出全线业务裁员30%，其背后股东腾讯联合米哈游给其投资了1.77亿美元，以来纾解财务之困。

而在2020年，同样，还是腾讯出手给Soul续命，通过子公司意像架构向其投资1.35亿美元。

所谓的小而美，只有小，而没有美。

这么多年了，社交这潭死水，如今还是一潭死水，看上去泛起的涟漪，也依然没有挣脱现有格局里那层沉沉的沉积物。

纵使打着Z时代、零售的标签和差异化，也或许只是品牌经营过程中强赛进去的差异化，Z世代终究会变成朝九晚六的打工人，终究会长大。

那么这些长大的用户Soul准备怎么办？丢掉他们，还是破圈？这是Soul不可回避的一个致命矛盾。

对于Soul来说，显然，这样的恶性循环足够可怕了。但更可怕的是屡禁不止的软色情与杀猪盘，这也是Soul屡次出圈被关注的原因。

但是无论是色情，还是杀猪盘，都是被重点监管的对象，而且是致命的。

一方面，据媒体报道，如今Soul等，陌生人社交平台，已经逐渐发展成为“杀猪盘”的温床，明明是去交友的，最终被骗财骗色。

有媒体统计，近两年时间内，仅公安部门披露发生在 Soul 平台上的杀猪盘案例就有 10 余起，涉案金额从几万到数百万不等。最高的一笔金额甚至高达 368 万元。

杀猪盘意味着什么？对社会来说是犯罪；对Soul来说，可能也会成为用户流失的诱因。

不过，值得深思的是，只要是有社交属性，都会成为杀猪盘这类犯罪行为的场所，但是话又说回来，社交平台有无数，密集被杀猪盘困扰的，除了婚恋平台，Soul却是独一份。

甚至有媒体报道称，这类问题在Soul一度泛滥，甚至衍生为专业集体诈骗组织。

这背后又是什么原因呢？或许和Soul本身的定位有着脱不了的关系。

在杀猪盘之外，Soul的软色情问题，一直备受诟病。2019年6月，Soul还因存在淫秽色情等违法违规内容，被监管机构下架；

此外此前，Soul用户公开发帖表示：“想养个萝莉，一个月愿意给一万生活费”引起热议。

陌生的身份，让无数人在这里将道德和公序良俗丢进垃圾桶，展现出龌龊的一面。

比如z在聊天室中，各种淫秽露骨的言语、娇喘声似乎成为Soul的另一种符号、

杀猪盘、软色情，也让平台在监管方面过于敏感，动不动就禁言、封号，也成为Soul被投诉的重点，而这都是在消耗用户的好感度。

整体来看，如今的Soul，就是一个庞大的矛盾体，里面到处充满了大大小小的矛盾，而上市，或许也只能短暂解决Soul的缺钱问题。

其他的问题呢？依然无解……